刑訊室里，王以山(章賀 飾)遍體鱗傷，被綁在鐵床上，他讓美智子有什么招數(shù)，盡管使出來(lái)。美智子冷笑著拍著他的臉說(shuō)不會(huì)讓他失望。特務(wù)用白布蒙住他的臉不停澆水，不一會(huì)兒，王以山就因不能呼吸再次昏迷。清醒后，美智子又對(duì)王以山實(shí)施著電刑，隨著電量的加大，王以山渾身顫抖著暈厥了。當(dāng)他再一次被弄醒時(shí)，已經(jīng)是一天一夜了！王以山終于說(shuō)出了一個(gè)地址：向平路，二十九號(hào)！

此時(shí)向平路的宅子里，李少飛覺察出了異常，王以山?jīng)]有帶手槍！高慕青(葉一云 飾)想起王以山說(shuō)的話，明白了他是從日本人手里奪黃金去了。

美智子帶人來(lái)到向平路二十九號(hào)，高慕青等人已撤離。美智子在火盆里發(fā)現(xiàn)了沒有燒干凈的紙上寫著老楊兩個(gè)字?；氐叫逃嵤?，她問王以山老楊是誰(shuí)？王以山說(shuō)可以告訴美智子，但是他要見佐佐木。

佐佐木來(lái)到刑訊室，問王以山有什么要求，王以山說(shuō)希望把他安全送出上海。佐佐木答應(yīng)，不但可以把他送出上海，還可以在新京給他安排職位，讓他衣食無(wú)憂。

王以山告訴佐佐木，老楊是延安方面新派到上海的負(fù)責(zé)人，任務(wù)是要重建地下聯(lián)絡(luò)站。燒掉的信大意是，讓王以山帶著黃金去見呂老板，等對(duì)方核實(shí)完他的身份，再給他一份情報(bào)人員的名單，讓他審查。他們約定的時(shí)間是十三號(hào)下午三點(diǎn)，福西路大都匯飯店旁邊的茶水?dāng)?。也就是明天?/p>

佐佐木聽完，問他為什么要出賣他的戰(zhàn)友？王以山反問，顧祝同會(huì)把葉挺當(dāng)戰(zhàn)友嗎？這回答顯然很符合佐佐木的預(yù)料。佐佐木又問受這番苦肉之痛又是為什么？王以山反問自己要是直接把情報(bào)給了憲兵隊(duì)，憲兵隊(duì)能信嗎？答案當(dāng)然是否定的！

秦海東(劉東滸 飾)將他和王以山的計(jì)劃原原本本地告訴了高慕青，對(duì)于日本，最大的誘惑是鋪排在上海的抗日組織地下情報(bào)網(wǎng)，王以山的身份對(duì)于日本人來(lái)說(shuō)，始終是一個(gè)謎，而費(fèi)盡周折從他這兒得到的消息，日本人一定會(huì)當(dāng)回事。王以山已做好了犧牲的準(zhǔn)備，他的苦肉計(jì)一定會(huì)牽著敵人的鼻子走，拿回黃金。

美智子決定冒險(xiǎn)，王以山是在兩次電擊后招供的，她相信沒有人能承受那種痛苦。她的計(jì)劃是，明天特高課全體出動(dòng)，她將安排兩名最優(yōu)秀的特工跟在王以山左右，化裝成平民，一旦王以山有變化，將第一時(shí)間控制他。美智子和其他人則在旁邊監(jiān)視，只要老楊一出現(xiàn)，就將他們一舉抓獲。佐佐木提醒美智子，在租界要注意那些西方國(guó)家找麻煩；如果發(fā)生意外，如何處理王以山，由美智子來(lái)決定。

第二天，一切按照美智子的計(jì)劃展開了。王以山和兩個(gè)特務(wù)來(lái)到大都匯飯店旁邊的茶水?dāng)?，?lái)見的是秦海東。兩人裝模作樣的對(duì)了幾句暗語(yǔ)。秦海東讓伙計(jì)上三碗茶，上水的伙計(jì)是李少飛。特工很謹(jǐn)慎，看到王以山先喝，兩人才喝了水。王以山和秦海東開始“交易”。正在這時(shí)，因?yàn)轭I(lǐng)事館特使巡查，崔別山奉命封路，巡捕房的車擋住了美智子的視線，并讓美智子往后退。美智子警告崔別山，崔別山故意與她爭(zhēng)執(zhí)，互不相讓，估摸著時(shí)間差不多了，才裝作害怕讓開了。美智子再定睛看時(shí)，王以山四人已不見蹤影。

王以山、秦海東和兩個(gè)特工走到一個(gè)轉(zhuǎn)角時(shí)，藥性發(fā)作，三個(gè)人都有點(diǎn)眩暈。李少飛從背后躥出來(lái)用棍子打昏了兩名特工。美智子趕到時(shí)已不見王以山和秦海東的蹤影。

光天化日之下讓王以山逃跑了，黃金也不見了！佐佐木氣得連扇了美智子好幾個(gè)耳光，說(shuō)她不可饒恕的愚蠢！又惡狠狠掐住美智子的喉嚨，警告她再犯這種不能原諒的錯(cuò)誤，就像一個(gè)真正的軍人***！

秦海東和李少飛攙著王以山回到秦海東的住處，王以山傷痕累累，高慕青心疼不已。王以山醒來(lái)后，高慕青告訴他黃金很安全，王以山莊嚴(yán)地向她敬禮：黃金已全數(shù)收回，請(qǐng)檢驗(yàn)！高慕青動(dòng)情地拿下他的手握緊說(shuō)謝謝他。王以山說(shuō)謝他就給他弄口吃的吧，自己餓壞了。高慕青連忙去給他做飯。

現(xiàn)下行動(dòng)隊(duì)最要緊的是把黃金運(yùn)出去。日本在租界四個(gè)出入口派了特務(wù)把守，查的太緊。高慕青建議推遲幾天行動(dòng)，遭陳小凡調(diào)侃，遇到黃金問題就變成急先鋒的高慕青，現(xiàn)在會(huì)因?yàn)橥跻陨降膫兞藨B(tài)度！王以山認(rèn)為日本人在這里布控，隱而不發(fā)，說(shuō)明還是垂涎于地下情報(bào)網(wǎng)，想一舉拿下。既然這樣，就利用他這種心理分頭走。黃金由秦海東來(lái)運(yùn)。在寧波只有兩條路可以運(yùn)輸，許仙姑的旱路還沒有什么頭緒，水路一直掌控在薛青山手里。秦海東如果能把水路掌握在自己手中，對(duì)抗戰(zhàn)意義重大。

王以山囑咐李少飛去買不新鮮的魚，再去弄輛馬車和幾個(gè)筐。出城時(shí)間是明天下午三點(diǎn)。行動(dòng)的具體方案，由高慕青李少飛去引開駐守在租界的敵人，千萬(wàn)不能正面交鋒，一旦脫身，馬上到西關(guān)卡接應(yīng)他們。秦海東駕著馬車奔往西關(guān)卡，王以山和小凡跟在秦海東后面，如果有意外，先護(hù)送秦海東出城。

美智子又來(lái)見金鳳，認(rèn)為金鳳沒有價(jià)值了。金鳳卻說(shuō)后羿沒有死，正跟王以山在一起！有一個(gè)人可以告訴她，而這個(gè)人在美智子手里。

次日，高慕青來(lái)到西關(guān)卡，引開幾個(gè)日本人。秦海東駕著馬車來(lái)到西關(guān)卡，守城的日本人問裝的是什么，打開檢查發(fā)現(xiàn)是一堆臭魚，日本人捂住鼻子，放他出了關(guān)卡，不料，秦海東走到一半，突然又被叫站?。?/p>