蘇麗娜(吳天瑜 飾)與徐仲良(張粟 飾)回到了上海，謝乃恩(李幼斌 飾)消息靈通，派人四處打探徐仲良的下落。

徐仲良神龍見首不見尾，回到上海之后一直難覓蹤影。謝乃恩猜到徐仲良一定會(huì)去祭拜秀芬(丁寧 飾)，于是派出手下人蹲守在埋葬秀芬的墳地附近。果不其然，徐仲良不久之后現(xiàn)身墓地，給秀芬的墳頭插上了菊花，緬懷死了三年的秀芬。謝乃恩趕了過(guò)來(lái)，與徐仲良敘舊。蘇麗娜藏在草叢里面，端著一把狙擊槍瞄準(zhǔn)謝乃恩，只要謝乃恩有異常的舉動(dòng)，她就扣動(dòng)扳機(jī)。

謝乃恩提出與徐仲良繼續(xù)合作抗日，尋找三年前下落不明的漢奸名單。三年以來(lái)，國(guó)共兩黨包括日方都在尋找漢奸名單。徐仲良同意與謝乃恩合作，他只是表面與謝乃恩友好，他知道謝乃恩提出合作別有用意。徐仲良回到蘇麗娜身邊，提起與謝乃恩合作的事情，他知道自己又成了謝乃恩利用的對(duì)象。正如他猜測(cè)的一樣，謝乃恩返回住處，叮囑手下人每天二十四小時(shí)監(jiān)視徐仲良。

徐仲良為蘇麗娜租了一間房子，蘇麗娜回到住處外面，看到門上的記號(hào)，意識(shí)到自己已經(jīng)落入日方的監(jiān)視中，趕緊轉(zhuǎn)身就走。徐仲良得知蘇麗娜被跟蹤，懊惱萬(wàn)分自責(zé)做事粗心大意，決定重新為蘇麗娜租一間房子。

宮本(張竟達(dá) 飾)時(shí)刻監(jiān)視上海市的所有可疑跡象，一個(gè)手下稱目睹一個(gè)漂亮年輕的女人租房子，宮本心中一動(dòng)，猜到手下人說(shuō)的是蘇麗娜，于是拿出一張?zhí)K麗娜的相片給手下辯認(rèn)，手下看了一眼相片，確定之前見過(guò)的漂亮女人就是蘇麗娜。蘇麗娜現(xiàn)身上海，徐仲良十之八九伴其同行，宮本叮囑手下人繼續(xù)跟蹤蘇麗娜，借蘇麗娜順藤摸瓜揪出徐仲良。

美軍對(duì)日本本土投入炸彈，日本的不敗神話破滅，但侵略中國(guó)的日軍還在垂死掙扎，宮本下定決心斗贏謝乃恩，就算侵略戰(zhàn)爭(zhēng)輸了，他也想跟謝乃恩見個(gè)高低。

徐仲良發(fā)現(xiàn)自己經(jīng)常被幾個(gè)黑衣人跟蹤，他猜到黑衣人的上級(jí)是謝乃恩，于是不動(dòng)聲色與黑衣人玩貓追老鼠的游戲。幾個(gè)黑衣人跟著徐仲良來(lái)到一條胡同外面，謝乃恩隨后而至，喚退了幾個(gè)黑衣人，胡同盡頭是絕路，他不希望手下把徐仲良往死里逼，而是放長(zhǎng)線釣大魚依靠徐仲良獲取更多情報(bào)。