在三界人口普查中，鐘馗(歐陽震華 飾)發(fā)現(xiàn)很多邪惡亡靈，都下落不明，鐘馗查來查去，終于查到，是驢頭人身的魔頭所為，鐘馗帶領(lǐng)大家找到驢魔老巢，卻只有浮雕，并沒有驢頭魔的蹤跡。

鐘馗查了驢魔很多年，一直不知道他的來歷，降魔劍也殺不了驢頭魔。鐘馗和驢魔是老對手了，驢頭魔告訴鐘馗，只要自己吸食四十九個邪惡亡靈，將會法力無邊，統(tǒng)治整個魔界，現(xiàn)在還差兩個將湊夠四十九個，驢頭魔剛盯上一個邪惡靈魂，他叫鄭智杰，是當(dāng)朝駙馬爺，本來有妻子，但是為了榮華富貴，居然殺妻滅子，想占盡殺絕，靈魂很是邪惡。

鐘馗在去刑場的路上，看見驢頭魔附體在一頭驢上，馬車上坐著金湘雪和兩個兒女，將要去刑場送行，這頭驢橫沖直闖，被一個白胡子老頭拉住，才免受母子三人的傷害，鐘馗打聽，大家都不認(rèn)識這個人。

斬鄭智杰的主審官就是苗大人，苗大人為人剛正，素有青天之名，鐘馗害怕驢頭魔吸夠49個邪惡亡魂，天界和人間都會受到災(zāi)難，請求苗大人暫緩行刑。苗大人嫉惡如仇，執(zhí)掌人間刑法，管不得妖魔鬼怪，鄭智杰卻是觸犯律法，當(dāng)斬不赦，苗大人堅(jiān)持立即執(zhí)行，鐘馗自知理虧，不再多言。

鄭智杰被帶到刑場，原告金湘雪也被帶到，驢頭魔在天上，等待行刑，吸食鄭智杰邪惡的靈魂。將要行刑之際，太后駕到，給金湘雪無百兩銀票，想讓金湘雪就此罷手，但是金湘雪不愛金銀財(cái)寶，只要天地一個公道。苗大人主持正義，不畏太后的淫威，倘若今天放了鄭智杰，苗大人自愿獻(xiàn)上人頭，也不失人間正道，太后救不下駙馬爺，也不想殺害忠良，只好回宮，不問此事。

鄭智杰被斬，靈魂被驢頭魔吸食后，由于鄭智杰的靈魂太過邪惡，驢頭魔居然變成了鄭智杰的臉，法力大增。鐘馗找來二郎神助陣，驢頭魔逃過了哮天犬和二郎神的第三只眼，確定驢頭魔不是魔，也不是神仙，是一個半獸半人的東西，二郎神不便插手此事，就此離去。

驢頭魔本來是一只沒有靈魂的紙?bào)H，是白胡子老頭從紙上把他變出來，當(dāng)自己的坐騎。誰想到驢頭魔偷學(xué)法術(shù)，包藏禍心，竟然吸食邪惡靈魂，不甘心做一個沒有靈魂的紙?bào)H，想變成人，想要領(lǐng)導(dǎo)魔界，摧毀世界，現(xiàn)在把胡子老頭也無能為力，降服不了驢頭魔了。

驢頭魔不甘心做現(xiàn)在的自己，想吸食最后一個邪惡靈魂，就會成功，卻發(fā)現(xiàn)金湘雪和公主(唐一菲 飾)都是好人，驢頭魔堅(jiān)信世上，沒有徹頭徹尾的好人，他要引導(dǎo)她們成為真正的惡人。